Wat is een acquisitie en hoe werkt het? 

Acquisitie is een belangrijk onderwerp in de wereld van bedrijven en financiën. Maar wat is het precies en hoe werkt het? In deze blogpost leggen we uit wat een acquisitie is en hoe het proces in zijn werk gaat. We bespreken ook de belangrijke termen en concepten die je moet kennen als het gaat om acquisities. Daarnaast geven we voorbeelden van bekende acquisities in Nederland en het buitenland. Als je meer wilt weten over acquisities en hoe ze je bedrijf kunnen beïnvloeden, lees dan verder!

Belangrijke termen en concepten bij acquisities 

• Doelwit: Het bedrijf dat wordt overgenomen in een acquisitie.

• Acquirerende partij: Het bedrijf dat een ander bedrijf overneemt in een acquisitie.

• Due diligence: Het proces van het onderzoeken en evalueren van de financiële en operationele aspecten van een doelwitbedrijf voordat een acquisitie plaatsvindt.

• Synergie: De gecombineerde voordelen die de acquirerende partij verwacht te behalen door het doelwitbedrijf te acquireren. Zoals kostenbesparingen of omzetverhogingen.

• Premie: Het bedrag waarmee het aanbod van de acquirerende partij voor het doelwitbedrijf de marktwaarde van de aandelen van het doelwit overschrijdt.

• Integratie: Het proces van het combineren van de operationele en systemen van het doelwitbedrijf met die van de acquirerende partij na een acquisitie.

• Cultural fit: De compatibiliteit van de corporate cultures van de acquirerende partij en het doelwit, wat belangrijk kan zijn voor het succes van de acquisitie.

• Tenderaanbod: Een formeel aanbod van de acquirerende partij om de aandelen van de aandeelhouders van het doelwitbedrijf te kopen tegen een specifieke prijs.

• Fusie: De combinatie van twee bedrijven tot één entiteit, waarbij de acquirerende partij en het doelwit één bedrijf worden.

Hoe werkt een acquisitie? 

Een acquisitie is het proces waarbij een bedrijf (de “acquirerende partij”) een ander bedrijf (de “doelwitpartij”) overneemt. Dit kan gebeuren door middel van een aandelenruil, waarbij de doelwitpartij haar aandelen inruilt voor aandelen van de acquirerende partij. Het kan ook door middel van een contante betaling.

Voor een acquisitie

Voordat een acquisitie plaatsvindt, voert de acquirerende partij meestal due diligence uit om te bepalen of de doelwitpartij een goede aanwinst zou zijn. Dit omvat het onderzoeken van de financiële en operationele aspecten van de doelwitpartij. Evenals het beoordelen van de culturele fit tussen de twee bedrijven.

Aanbod

Als de acquirerende partij tevreden is met het resultaat van de due diligence, wordt een aanbod gedaan aan de doelwitpartij. Als het aanbod wordt geaccepteerd, volgt een periode van onderhandeling en afronding, waarbij de details van de acquisitie worden uitgewerkt.

Na de afronding van de acquisitie wordt de doelwitpartij meestal geïntegreerd in de acquirerende partij. Dit kan leiden tot organisatorische veranderingen en andere aanpassingen.

Succes van een acquisitie 

Het is belangrijk om te onthouden dat het succes van een acquisitie afhankelijk is van vele factoren. Waaronder de strategie van de acquirerende partij. Daarnaast de fit tussen de twee bedrijven en de manier waarop de integratie wordt aangepakt.

Redenen waarom bedrijven acquisities overwegen

• Om marktaandeel te vergroten: Door het overnemen van een ander bedrijf kan een bedrijf zijn marktaandeel vergroten en zich steviger positioneren in de markt.
  
• Om toegang te krijgen tot nieuwe markten of klanten: Door een bedrijf te acquireren met een sterk netwerk of klanten in een andere markt, kan een bedrijf zijn eigen producten of diensten aanbieden aan nieuwe klanten.
  
• Om synergie te behalen: Door een bedrijf te acquireren dat aanvullende producten of diensten aanbiedt, kan een bedrijf synergie behalen door de operationele efficiëntie te vergroten en kosten te besparen.
  
• Om innovatie te stimuleren: Door een bedrijf te acquireren met een sterk onderzoek- en ontwikkelingsteam of unieke technologieën, kan een bedrijf zijn eigen innovatie stimuleren.
  
• Om te voorkomen dat een ander bedrijf hen verwerft: Soms overwegen bedrijven een acquisitie om te voorkomen dat zij zelf worden overgenomen door een ander bedrijf.

Voorbeelden van acquisities in Nederland en het buitenland 

Er zijn vele voorbeelden van bekende acquisities in Nederland en het buitenland die de afgelopen jaren hebben plaatsgevonden. Hier zijn enkele voorbeelden:

In 2015 heeft het Nederlandse bedrijf Unilever het Amerikaanse bedrijf Dollar Shave Club overgenomen voor een bedrag van $1 miljard. Deze acquisitie was gericht op het versterken van Unilever’s aanwezigheid op de markt voor online consumentenproducten.

In het buitenland maakte de Amerikaanse online retail gigant Amazon in 2018 opzien met zijn overname van de luxe supermarktketen Whole Foods voor $13,7 miljard. Deze acquisitie werd gezien als een strategische zet van Amazon om de fysieke supermarktmarkt te betreden. En zijn aanwezigheid in de voedingsindustrie te vergroten.

In het buitenland was er in 2019 de opvallende acquisitie van het Amerikaanse bedrijf Anheuser-Busch door het Belgische bedrijf InBev. Dit was een van de grootste bierfusies ooit, met een totaalbedrag van $52 miljard. De acquisitie zorgde ervoor dat InBev de grootste bierproducent ter wereld werd.

Tips voor het voorbereiden van een succesvolle acquisitie 

1. Stel duidelijke doelen op: Voordat je een acquisitie overweegt, is het belangrijk om duidelijke doelen te stellen voor wat je wilt bereiken met de overname. Dit kan bijvoorbeeld het versterken van de marktpositie zijn. Het toevoegen van nieuwe producten of diensten aan het aanbod, of het verkrijgen van nieuwe klanten.
   
2. Zoek naar geschikte overnamekandidaten: Om een succesvolle acquisitie te doen, is het belangrijk om te zoeken naar geschikte overnamekandidaten. Dit kan betekenen dat je kijkt naar bedrijven die complementair zijn aan je eigen bedrijf. Of die aanvullende producten of diensten aanbieden.
   
3. Voer due diligence uit: Voordat je een overnamebeslissing neemt, is het belangrijk om grondig onderzoek te doen naar het te overnemen bedrijf. Dit kan bijvoorbeeld betekenen dat je de financiële gezondheid van het bedrijf beoordeelt, het managementteam beoordeelt en de bedrijfsstrategie beoordeelt.
   
4. Maak een realistische overnameprijs: Het is belangrijk om een realistische overnameprijs te bepalen die voldoet aan de behoeften van beide partijen.

Conclusie 

Acquisities kunnen een geweldige manier zijn om je bedrijf te laten groeien en nieuwe kansen te creëren. Het is echter belangrijk om grondig voorbereid te zijn voordat je een acquisitie overweegt. Zoals duidelijke doelen te stellen, geschikte overnamekandidaten te zoeken, due diligence uit te voeren en een realistische overnameprijs te bepalen. 

Als je op zoek bent naar hulp bij het bepalen van de waarde van je bedrijf voor een eventuele acquisitie. Vergeet dan niet om gebruik te maken van onze gratis zakelijke waarderingstool. Met deze tool kun je snel en gemakkelijk een inschatting maken van de waarde van je bedrijf, zodat je beter voorbereid bent op een eventuele overname.